Валютное регулирование и валютный контроль

В результате внутригруппового финансирования между компаниями ― участниками группы клиента образовалось множество задолженностей на основании договоров займа и внешнеторговых договоров. Поскольку в группу входит множество иностранных организаций, в том числе лиц из недружественных стран, осуществление расчетов стало затруднительным и частично попало в сферу действия контрсанкционных ограничений, введенных указами Президента РФ.

Наша команда провела комплексный анализ всех возможных опций прекращения заемных обязательств и обязательств из внешнеторговых договоров, включая выплату денежных средств, зачет, уступку прав требования и перевод долга, с учетом действующих законодательных ограничений и возможных налоговых последствий каждой опции. На основе результатов анализа мы подготовили дорожную карту для планирования будущих внутригрупповых транзакций, направленных на реструктуризацию и погашение задолженностей.

Введение в 2022 и 2023 годах иностранными государствами санкций против крупнейших российских провайдеров телекоммуникационных услуг лишило международные компании возможности исполнять обязательства перед ними. Материнская компания клиента также столкнулась с невозможностью погасить задолженность по оплате услуг за 2022–2023 годы напрямую контрагенту и рассматривала иные способы прекращения обязательств.

Клиент обратился в ДРТ с запросом об анализе и оценке рисков, связанных с различными опциями реструктуризации задолженности материнской компании с участием клиента.

Специалисты ДРТ оценили варианты реструктуризации задолженности, предложенные клиентом, с точки зрения российского гражданского и валютного законодательства, и указали на возможные препятствия в их осуществлении, а также связанные с ними риски недействительности сделок и административной ответственности за незаконную валютную операцию.

Клиенту были предложены иные опции, учитывающие особенности российского законодательства и практики валютного контроля и минимизирующие риски нарушений.

Введение в 2022 году валютных ограничений серьезно повлияло на бизнес клиента, который строится на получении лицензионных прав на прокат кинематографической продукции у иностранных правообладателей и дальнейшей дистрибуции такой продукции на территории РФ. Большинство контрагентов клиента оказались зарегистрированы в недружественных юрисдикциях, и на расчеты с ними распространяются введенные валютные ограничения. Это потребовало от клиента перестроить свои бизнес-процессы для адаптации к текущим условиям. Такая реструктуризация бизнеса затрагивала в том числе механизмы выплаты лицензионного вознаграждения в пользу крупнейших правообладателей, с которыми сотрудничал клиент.

Наша команда проанализировала текущую структуру осуществления лицензионных платежей между клиентом и его контрагентами на предмет соответствия временным валютным ограничениям и необходимости использования специального счета типа «О» для проведений таких операций, а также получения разрешения Правительственной комиссии. С учетом крайне ограниченных возможностей использования денежных средств на таком счете (фактической невозможности распоряжаться средствами) контрагенты клиента не были готовы продолжать сотрудничество при условии расчетов через счет типа «О».

По итогам анализа наша команда предоставила клиенту практические рекомендации по выплате роялти без использования счета «О».

В результате реализации проекта клиенту были предоставлены подробные комментарии относительно соблюдения действующих валютных ограничений и снижения соответствующих рисков при структурировании оплаты в рамках договоров с зарубежными правообладателями. Благодаря этому клиент смог продолжить исполнение своих обязательств перед контрагентами и избежать рисков утраты значительной части своего бизнеса. Фактически рекомендации нашей команды позволили клиенту сохранить бизнес на территории России в объеме, близком к предыдущим периодам, и обеспечивать рынок иностранной кинематографической продукцией.